招商证券:算力设施将给美国带来较明显的用电量增长 核电与绿电资产有望受益

碳道小编 · 2024-04-22 19:04 · 阅读量 · 301

摘要:算力设施将给美国带来较明显的用电量增长 核电与绿电资产有望受益

智通财经获悉,招商证券发布研究报告称,AI的技术突破引发了海外在数据中心等相关设施上的大投入,由此而带来的电力需求问题引起了广泛关注。根据AI算力、通用数据中心的大致功耗及建设进度,该行估算5年后包含AI的数据中心设施有望给美国带来11%左右的用电量增量以及接近3.2%的负荷增量,对美国较老旧的电力系统来讲,应该是个挑战。考虑到数据中心的用电特性,现行供电方案经济性/可行性及绿色减排要素,该行分析,未来其核电与光伏风电资产有望随CPPA模式推广而受益。


招商证券观点:


AI算力及相关产业的发展有望给美国带来较明显的用电量增长。


过去20年,国总用电量较平稳,2023年全社会用电量约4万亿千瓦时,其中数据中心合计功率16.82GW,用电量约192TWh,占其全社会用电量近5%,且保持着一定的增长。伴随人工智能的蓬勃发展,功耗更高的AI数据中心开始在美国加速部署。该行估算,2030年美国包含AI的数据中心用电量有望增长至628-668TWh左右,对应着其全社会用电量11.x%的增长(以2023年基准)。如果AI技术及应用获得新突破,相关产业的资本开支会保持更长时间景气,未来用电量拉动可能更明显。


对美国输配电设施有一定影响。


2030年包含AI的数据中心的发展,对峰值负荷的拉动可能达3.5%,影响小于用电量。不过美国输配电设施普遍老旧,特别是如果集中在一些区域发展,应该也算是值得一提的挑战。


有望促进更多的核电与绿电CPPA签约。


美国电网输配电设施建设滞后,大规模调度有一定困难,拥塞现象较多,出于电力供应保障目的及稳定电价考虑,与发电方直接签署购电协议的CPPA模式,近年来广受电力用户欢迎。综合可行性、经济性并ESG与降排诉求,电力用户往往将新能源电站作为CPPA模式的签约主力。数据中心耗能高且负荷稳定,适合CPPA模式;未来耗电量更大的AI数据中心,很可能也会倾向新能源电站的CPPA。此外,签订核电CPPA可利用核电出力满足数据中心全天候的电力需求,并保障自身电力脱碳,这一模式未来也有望得到推广。


来源::智通财经

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